【江西财经大学法学考研分数线】三季度金融地产拖后腿 上投QDII涨15%领跑


发布时间:2021-01-18 21:39:19 阅读量:853 作者:宇洋

工银瑞信全球配置、交银环球精选和华夏全球精选均是以全球为投资范围,其中香港和美国是最主要的海外市场。香港股市在很大程度上受外围市场的影响,因而美国经济的复苏状况,是这类型基金表现好坏的主要原因。与A股市场大幅震荡不同,美股在三季度普遍上涨,道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数在近3个月均实现14江西财经大学法学考研分数线.98%的涨幅。

三季度268只开放式主动型股票方向基金,单位净值平均下跌3.04%,整体跌幅小于大盘

第三季度指数型基金简单算术平均下跌3.97%,除华夏中小板ETF实现2.11%的涨幅之外,其他指数型基金均难逃跌运有人欢喜有人忧。在刚刚过去大幅震荡市的第三季度,公募基金投资管理能力受到严格的市场考验,分属不同公司各类型基金业绩分化严重。

一些基金由于二季度末时重仓金融和地产,业绩受到拖累;去年表现一塌糊涂的QDII基金,则受益于海外股市飙升,上投摩根亚太优势以15%的增幅位列第三季度偏股基金业绩之首;此外上半年表现抢眼的指数基金,由于大盘系统性风险在三季度全部掉头向下,仅一只指数基金实现正收益。

据天相投资统计,三季度268只开放式主动型股票方向基金(股票型加混合型,2009年之前成立)单位净值平均下跌3.04%,整体跌幅小于大盘。其中收益率为负的基金205只,占比达到76.49%。

重仓金融地产业绩受累

第三季度,迫于融资压力和流动性预期改变,A股市场在3000点关口震荡不休,上证指数在8月5日冲至高点3478点掉头向下、大幅下跌,最终上证指数在9月30日收于2779点,整个三季度下跌6.18%。

在偏股型基金的跌幅排名榜单中,友邦华泰行业领先(-23.3%,八月成立)、中欧价值发现(-19%)、宝盈泛沿海增长(-17.72)和友邦华泰价值成长(-15.01%)排名前四,它们均大幅跑输大盘。

值得注意的是,友邦华泰积极成长和宝盈泛沿海增长有一个共同特点,就是它们的持仓股集中在金融和地产板块。比如友邦华泰积极成长在第二季度末,共计持有4只银行股,其持有的华夏、招商、北京以及民生银行的市值占基金资产净值的比重合计高达15%。

而宝盈泛沿海增长在第二季度末,其十大重仓股中有8只为银行股,银行股市值占到基金资产净值的近30%,而其持有的第一大重仓股招商银行市值占到基金净值的5.47%。

此外,在上述两只基金的重仓股中,友邦华泰积极成长持有金地集团、招商地产、保利地产、金融街等多只地产股,而宝盈泛沿海持也有万科A等地产股。

众所周知,第三季度银行股和地产股遭遇“滑铁卢”,损失最大。第三季度,在23个证监会行业指数中,只有金融和地产指数下跌,其中金融板块在此期间下跌3.07%,地产板块在此期间下跌了1.90%。这两只基金在第三季度开始时,持有大量的银行和地产股,业绩不佳自然顺理成章。

值得一提的是,在经历了三季度的惨败之后,多数基金经理称,四季度将把投资方向从金融地产转移到防御性行业的医药股。

4只QDII列偏股基金前四

由于海外股市在第三季度飙涨,内地发行的QDII基金表现抢眼。上投摩根亚太优势、工银瑞信全球配置、交银环球精选、华夏全球精选的净值增长率分别为15.08%、13.59%、13.36%、10.71%,远远超过投资A股的偏股基金业绩。

投资于海外市场的QDII基金与A股市场的相关性较弱,这类基金的业绩主要取决于海外的市场行情。像上投摩根亚太优势之所以表现突出,主要得益于亚太市场的良好表现。据好买基金研究中心统计,韩国综合指数三季度上涨20江西财经大学法学考研分数线.36%,印度孟买Sensex30指数近3个月上涨18.17%,而香港恒指在9月初即轻松突破21000点整数关。

27只指数基金净值负增长

大起大落的行情,最容易受到影响的莫过是被动操作的指数型基金。

WIND数据显示,第三季度指数型基金简单算术平均下跌3.97%,除华夏中小板ETF实现2.11%的涨幅之外,其他指数型基金均难逃跌运。

三季度中小板综指涨幅2.61%,明显优于其他主要指数。华夏中小板ETF在指数型基金中独领风骚,离不开“家电下乡”政策和医改前景的明朗化,以及其本身对医药行业的超前预测。该只基金前十大重仓股,主要集中在家电和医药板块,其中第一大重仓股苏宁电器在三季度上涨2%,主要医药股华兰生物和双鹭药业平均上涨26.7%。

三季度的市场,掀起了一股指数基金的发行潮和投资潮,而大盘自8月初以来跌荡起伏,在弱势市场中,被动跟踪指数的指数型基金最终集体败北。

WIND数据显示,在纳入统计的30只指数型基金中,仅有华夏中小板ETF实现2.11%的小幅上涨,有多达29只指数基金净值增长为负。其中在7月新发行的华夏沪深300和汇添富上证综合跌幅最大,分别为11.9%和9.1%。

由于指数型基金是复制指数被动操作,基金的业绩与指数走势理论上不会有太大差别,但当理财周报记者比较华夏沪深300和沪深300指数时,发现虽然两者在三季度都呈下跌态势,而两者上涨却不一致。截至9月30日华夏沪深300的净值为0.8810元。

仔细分析华夏沪深300的建仓过程,这只基金成立于7月10日,从7月10日到8月4日,沪深300指数从3398点一路上涨到最高点3803点涨幅达10江西财经大学法学考研分数线.7%,而在这一期间华夏沪深300的净值仅增长4.9%,简单计算其平均仓位在45.8%左右;而在8月4日达到高点后,市场经历了大幅调整,一路跌到9月1日的2795点,沪深300指数跌幅达26.5%,而华夏沪深300在这一期间的净值下跌18.5%,这意味着华夏沪深300的平均仓位约为69.8%。

由此可见,华夏沪深300前期较为缓慢的建仓以及后期的节奏把握欠佳,导致其踏错市场节奏,是该只基金赔钱的主要原因。

市场分析人士表示,第三季度震荡市基金业绩分化的原因是多方面的,包括基金经理的个人能力、基金的契约要求、基金的规模和风格差异等。(记者杨蓝蓝)

基金 金融 地产

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来自大庆的网友说:评论时间:2021-01-18
七秒钟的话语,一辈子的记忆。 回复
来自洪湖的网友说:评论时间:2021-01-18
七秒钟的话语,一辈子的记忆。 回复

  • 来自台州的网友说:评论时间:2021-01-18
    如果个性是一种错,那麽我已壹错在错。如果帅是一种罪过,那麽我已罪恶滔天。如果聪明要受惩罚,那我岂不是该千刀万寡如果谦虚要受责駡,我怎能逃过妒忌的嘴巴。 回复

  • 来自三亚的网友说:评论时间:2021-01-18
    人的生命,似洪水奔流,不遇着岛屿和暗礁,难以激 起美丽的浪花。 回复

来自烟台的网友说:评论时间:2021-01-17
最是那一低头的温柔 像一朵水莲花不胜凉风的娇羞 回复
来自衡水的网友说:评论时间:2021-01-17
我不怕等,不怕老,不怕死,我什么都不怕。我只怕我喜欢的人爱上了别人。 回复

  • 来自彭州的网友说:评论时间:2021-01-17
    所谓缘分,就是遇见了该遇见的人;所谓福分,就是能和有缘人共享人生的悲欢。缘分浅的人,有幸相识却又擦肩而过;缘分深的人,相见恨晚从此不离不弃。有的缘分是可遇而不可求的,属上等缘;有的缘分是可遇亦可求的,属中等缘;有的缘分是可遇而无需求的,属下等缘。无论何等缘分,都离不开珍惜二字。 回复

  • 来自凯里的网友说:评论时间:2021-01-17
    什么叫真正的放下?就是有一天,当你再次面对你过往的难堪、你恼怒憎恨的人,心如止水,不再起心动念,坦然面对,一笑了之。即便别人在你面前,复述你过往种种不幸时,你仿佛是在听别人的故事,心里一丝涟漪都没有泛起。放下,莫过如此。 回复

  • 来自广丰县的网友说:评论时间:2021-01-16
    我只希望这个世界可以狠小狠小,小到我一转身便可看见你。 回复

  • 来自长春的网友说:评论时间:2021-01-16
    你来的时候我毫无防备,你走的时候我措手不及。我不介意你就这么离去,我介意的是自己为何会如此频繁的想起你。 回复

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